QE4 beginnt: Fed senkt Zinssätze und kauft Anleihen im Wert von 700 Mrd. USD; Bitcoin-Rallyes 7,7%

Die Federal Reserve entschied, dass sie schnell und streng handeln musste, um die Zinssätze am Sonntag zu senken, und senkte die Zielzinssätze für Fed-Fonds – die Zinsdepotinstitute berechnen sich gegenseitig über Nacht für Reserven – auf 0,0 bis 0,25 Prozent.

Die volle Prozentpunktkürzung war viermal höher als die übliche Bewegung

Die Rückkehr der Fed zu ZIRP – der Nullzinspolitik – wurde durch die Bedrohung verursacht, die das Coronavirus für die USA und die Weltwirtschaft darstellt. Dies geschah hier auf der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC), die dringend von einem zuvor geplanten Dienstag auf Sonntag verschoben wurde.

Das letzte Mal, dass die Zinssätze auf dieses Niveau gesenkt wurden, war Dezember 2008, wo es sieben Jahre blieb. Bis 2018 stieg sie auf 2,5 Prozent, bevor die Fed mit dem Schneiden begann. Noch vor zwei Wochen wurde es auf 1,0 bis 1,25 Prozent gesenkt.

„Der Ausbruch des Coronavirus hat in vielen Ländern, einschließlich den Vereinigten Staaten, den Gemeinden geschadet und die Wirtschaftstätigkeit gestört“, sagte das FOMC in seiner Erklärung . „Die globalen Finanzbedingungen wurden ebenfalls erheblich beeinflusst. Die verfügbaren Wirtschaftsdaten zeigen, dass die US-Wirtschaft auf einem starken Fundament in diese herausfordernde Phase geraten ist.“

Alle bis auf ein Mitglied des FOMC stimmten für die Kürzung. Loretta J. Mester, Präsidentin der US-Notenbank in Cleveland, stimmte der Idee einer Zinssenkung zu, wollte jedoch, dass die Spanne zwischen einem halben und drei Viertel Prozent etwas höher liegt.

Bitcoin

Die Fed senkte nicht nur die Zinsen, sondern beschloss auch, US-Staatsanleihen im Wert von 500 Milliarden US-Dollar und hypothekenbesicherte Wertpapiere im Wert von 200 Milliarden US-Dollar (MBS) zu kaufen. Dies hat zur Folge, dass der Wirtschaft mehr Geld hinzugefügt wird, indem die Anleihen aus den Bilanzen der Banken gestrichen und stattdessen kreditfähiges Bargeld eingesetzt werden. Es senkt auch die Zinssätze; Die Anleiherenditen fallen mit steigenden Anleihepreisen, was passiert, wenn solche massiven Käufe stattfinden.

Tatsächlich ist dies „QE4“, die vierte große Runde der quantitativen Lockerung durch die amerikanische Zentralbank seit der globalen Finanzkrise vor etwas mehr als einem Jahrzehnt.

Dies wird die Bilanzsumme der Federal Reserves auf einen Rekordwert von 5 Billionen US-Dollar bringen

In der vergangenen Woche kündigte die Fed außerdem an, Pensionsgeschäfte ( Repos und Reverse Repos ) mit einer Laufzeit von bis zu drei Monaten in Höhe von insgesamt 1,5 Billionen US-Dollar abzuschließen , um den Banken kurzfristiges Geld zur Verfügung zu stellen, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen und die Fed zu halten Mittelkurs auf Ziel.

Die Nachricht von der Aktion des FOMC brachte die US-Aktien in einen Tailspin und gab einen Teil der Gewinne zurück, die sie in den letzten Handelsstunden am Freitag erzielt hatten. Der Futures-Handel am Dow Jones Industrial Average wurde am Sonntagabend gestoppt, als die Preise um 5 Prozent fielen, was zu „Leistungsschaltern“ am Markt führte.

Bitcoin-Preise kurz nachdem das FOMC die Rückkehr zu ZIRP angekündigt hatte.

Die Bitcoin-Preise wurden jedoch angekurbelt. Der Preis der größten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung stieg in weniger als einer Stunde nach der Ankündigung der Fed um 7,7 Prozent von 5.182,70 USD auf 5.582,62 USD.